El Karl Ernst Osthaus Museum es una fundación del historiador del arte y coleccionista que le da nombre (1874-1921). Promovió la arquitectura y el diseño moderno y convirtió su Hagen natal en una colonia de artistas, espacio de debate sobre el diseño alemán contemporáneo. El Hagener Impuls respondía al objetivo de renovar la vida de las personas mediante su inserción en un contexto dominado por el arte y la cultura.

Como parte del proyecto, Osthaus había fundado en Hagen el Folkwang Museum, en un edificio de estilo renacentista y que, en un principio, acogía una colección naturalista. En 1900, encargó a Henry van de Velde la remodelación de las salas para alojar también allí la colección de arte. En 1909 abrió además el Deutsches Museum für Kunst in Handel und Gewerbe para promocionar la calidad del diseño en los objetos industriales.

Con la muerte de Osthaus las colecciones se dispersaron. El museo volvió a abrir sus puertas en 1945 con el nombre que lleva en la actualidad, en homenaje a su promotor. El museo fue rehabilitado en el año 1992 y se restauraron sus interiores modernistas.